散户交易者因流动性扫单触发止损：止损设置的教训

Reddit因素

一位散户交易者在24970附近做空，因向上 spike 止损离场，随后看到价格跌至其目标位[0]。评论要点：

• No-Condition7100建议将止损设置在摆动高点（25180-25200）之上，以避免过早离场。
• Candles_and_emas 将此描述为熊市中常见的流动性扫单模式。
• CampEast2700 将此走势识别为流动性扫单。

研究发现

流动性扫单是机构的操作手法，旨在在反转方向前触发散户在可预测水平（如摆动高点、整数位）的止损[2]。最佳止损设置包括：

• 基于ATR的止损（1.5倍-2倍ATR）以应对正常波动[6]。
• 止损设置在阻力位/摆动高点之上（而非明显水平）[1]。
• 移动止损以锁定收益同时保护头寸[7]。
• 多时间框架分析以识别关键水平[5]。

综合分析

Reddit和研究均证实，交易者的止损离场很可能是由于流动性扫单。Reddit关于摆动高点止损的建议与研究中避免明显止损水平的推荐一致[1]。研究为Reddit的经验性见解补充了数据驱动策略（ATR、移动止损），为交易者提供了可操作的步骤。

风险与机遇

• 风险：机构针对散户可预测止损位的流动性扫单导致过早止损离场[2]。
• 机遇：使用基于波动率的止损（ATR）和多时间框架分析，以降低被止损狩猎的风险，同时捕捉预期的交易走势[5,6]。